This paper examines the behavior of futures prices and trader positions around the occurrence of price limits in commodity futures markets. We ask whether limit events are the result of shocks to fundamental volatility or the result of temporary volatility induced by the trading of...

This paper reviews the literature on commodities from the perspective of an investor. We re-examine some of the early papers in the literature using recent data, and find that the empirical support for the Theory of Normal Backwardation as an explanation for the commodity risk premium is weak,...

This article reviews the literature on commodities from the perspective of an investor. We re-examine some of the early papers in the literature using recent data and find that the empirical support for the theory of normal backwardation as an explanation for the commodity risk premium is weak...

Dieser Artikel vertritt und erläutert folgende Thesen: (1) Die Hungerkrisen der Jahre 2008 und 2010 wurden nicht finanzwirtschaftlich, sondern realwirtschaftlich verursacht. (2) Die Terminmarktgeschäfte der Indexfonds stehen deshalb zu Unrecht am Pranger. (3) Diese Geschäfte stark...

Dieser Artikel gibt Auskunft über die sog. "Geheim"-Konferenz vom 16. April 2014, zu der die Deutsche Bank nach Frankfurt am Main eingeladen hatte, um mit Kritikern und unabhängigen Sachverständigen über die Terminmarktgeschäfte mit Agrarrohstoffen zu diskutieren.

Dieses Interview erläutert den Spekulationsbegriff und verweist auf die wissenschaftli-chen Befunde, die darauf hindeuten, dass die von Indexfonds betriebenen Terminmarkt-geschäfte mit Agrarrohstoffen dem Gemeinwohl nicht abträglich, sondern zuträglich sind.