Topics: a) Integrated modelling and management of market and credit risk. b) Joint pricing and trading of market and credit risk. c) Potential implications of the integrated modelling and pricing of market and credit risk for bank behaviour and capital holding.

Traditionellerweise wird in der Makroökonomie angenommen, dass der Unternehmens- bzw. Haushaltssektor aus jeweils identischen Einheiten bestehen, die ihren Gewinn bzw. ihren Nutzen maximieren wollen. Tatsächlich besteht die Wirtschaft aber aus vielen heterogenen Agenten. Dies wird nicht...

Seit einigen Jahren bietet auch die Bundesbank Forschern die Möglichkeit, ausländische Direktinvestitionen in Deutschland und deutsche Direktinvestitionen im Ausland zu untersuchen. Einige Mikrodatensätze für andere Länder, bei denen es sich zumeist um kurze Zeitreihen und auf das...