Ökonomische Anreize zur Nutzung erbschaftsteuerlicher Verschonungsregeln für das Betriebsvermögen

Um eine erbschaftsteuerbedingte Betriebsaufgabe zu verhindernund den Erhalt von Arbeitsplätzen zu fördern, haben das Erbschaftsteuerreformgesetz2008 und das Wachstumsbeschleunigungsgesetz 2009 die Verschonungsregelnfür die Vererbung von Betriebsvermögen grundsätzlich überarbeitet.Dem Steuerpflichtigen stehen die Regelbesteuerung (Steuerfreistellungvon 85%des Betriebsvermögens; eventuelleNachversteuerung nachfünf Jahren) sowie das Optionsmodell (vollständige Freistellung; eventuelleNachversteuerung nach sieben Jahren) zur Wahl.Das Ziel des vorliegenden Beitrags besteht darin, Vorteilhaftigkeitsbedingungenfür die Regelbesteuerung bzw. das Optionsmodell zu identifizieren.Dazu wird zunächst ein liquiditätsorientierter, auf Erwartungswerten basierenderVergleich der beiden Alternativen vorgenommen. Anschließend wirddie Unsicherheit der zukünftigen Lohnentwicklung explizit in die Analyseeinbezogen. Die Modellergebnisse implizieren für viele Fallkonstellationen,dass sich Steuerpflichtige trotz der strengeren Anforderungen für das Optionsmodellentscheiden sollten, um eine niedrigere erwartete Steuerzahlungzu erreichen. Dies gilt selbst in Fällen, in denen die Entwicklung der Lohnsummeim Erwartungswert negativ ist.