МОДЕЛИРОВАНИЕ МНОГОМЕРНЫХ РАСПРЕДЕЛЕНИЙ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ КОПУЛА-ФУНКЦИЙ. ЧАСТЬ I (Analysis of Multidimensional Probability Distributions with Copula Functions - Part 1)

Проблематика копула-функций, их свойств, способов подбора под конкретные исходные данные, оценивания, прикладных возможностей крайне скупо представлена в мировой специальной литературе и почти никак - в отечественной. При этом уже существуют впечатляющие примеры их прикладного использования в ситуациях, когда построение, статистическое оценивание и анализ многомерных распределений вероятностей оказывается необходимым инструментом исследования, а использование для таких задач модели многомерного нормального (гауссовского) закона не отражает специфики имеющихся исходных статистических данных. Есть основания утверждать, что модели, основанные на копула-функциях, окажутся особенно востребованными в прикладных эконометрических исследованиях, посвященных задачам оценки, анализа и управления финансовыми и страховыми рисками, доходностями разных финансовых инструментов. Предлагаемый в данном номере журнала материал является, по существу, фрагментом готовящегося к изданию учебника С. А. Айвазяна и Д. Фантаццини «Методы эконометрики. Продвинутый уровень». Перевод на русский язык осуществлен А. В. Кудровым под научной редакцией С. А. Айвазяна.Problems which are related to copula functions, their properties, selection methods for specific baseline data, evaluation, and possible applications are extremely sparingly discussed in the world literature, and are almost not discussed at all in the Russian literature. At the same time, we already had impressive examples of their applications in situations when the construction, statistical estimation and analysis of multidimensional probability distributions turn out to be an essential tool of applied research, and the use of the multivariate normal (Gaussian) distributions for these purposes does not reflect the specific features of the available data. There are grounds to argue that models which are based on copula functions will be in particular demand for applied econometric studies regarding problems of assessment, analysis and management of financial and insurance risks, as well as the returns of various financial instruments. The material proposed in this issue of the journal is, in fact, a fragment of the forthcoming textbook "Methods of econometrics. Advanced level" by S. A. Aivazian, D. Fantazzini