금융위기 전개 과정 및 요인 분석 : 복잡계와 머신러닝 방법론을 중심으로 (An Analysis of the Evolution and Factors of the Financial Crisis Using Complex Systems and Machine Learning)

(Korean Abstract) 최근 세계적으로 금융위기의 그림자가 아른거리고 있다. 주식, 채권, 디지털자산, 부동산 등 거의 모든 자산가격이 급락하고, 일부 취약한 신흥국은 외환위기에 빠졌다. 민간에 대한 신용공급도 둔화되고 기업의 부도도 늘어나고 있다. 이번에는 다를 것인가? 아니면 금융위기의 겉모습만 다를 뿐 이번에도 금융위기를 피하기는 어려울 것인가? 이는 세계적으로나 국내적으로 초미의 관심사다. 그래서 본 연구는 과거 사례를 통해 그리고 새로운 방법론을 통해 이에 대한 실마리를 찾고자 한다. 과거 금융위기 전후 네트워크 패턴 변화, 금융위기를 예측하는 요인, 금융위기가 새로운 금융위기로 이어지는 과정을 살펴보고, 이를 바탕으로 최근 상황을 진단하며 향후 잠재적 리스크 요인을 파악하고자 한다.(English Abstract) The shadow of the global financial crisis has been looming recently. Prices of almost all assets have plummeted, including stocks, bonds, digital currencies, and real estate, with some vulnerable emerging countries falling into a foreign exchange crisis. In addition, credit supply to the private sector is also slowing, and corporate defaults are increasing. Will this time be different? Or is another financial crisis on the horizon, only in a different form? This is a matter of great concern both on the international and national arenas. Therefore, this study seeks to discover valuable clues from previous cases and the use of new methodologies. We look at network patterns prior to and following the previous financial crises, factors that predict financial crises, and how one financial crisis leads to another financial crisis; and based on this, we diagnose the current situation and identify potential risk factors looking forward