Analyse factorielle dynamique : test du nombre de facteurs, estimation et application à l'enquête de conjoncture dans l'industrie

We suggest a two step procedure to estimate a dynamic factor model. We show that, in a stationary dynamic framework, static factor analysis leads to consistent estimators and allows to build an asymptotic test of the relevant number of factors. Once this number is set, the model can be estimated through a Kalman filter. We then apply this procedure to the French industrial business survey, in order to build a composite index.

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Year of publication:	1999
Authors:	DOZ, Catherine ; LENGLART, Fabrice
Published in:	Annales d'Economie et de Statistique. - École Nationale de la Statistique et de l'Admnistration Économique (ENSAE). - 1999, 54, p. 91-127
Publisher:	École Nationale de la Statistique et de l'Admnistration Économique (ENSAE)

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Extent:	application/pdf
Type of publication:	Article
Source:	RePEc - Research Papers in Economics

Persistent link: https://ebvufind01.dmz1.zbw.eu/10005065820