Auswirkungen des moralischen Risikos für Versicherungsunternehmen: Eine Betrachtung aus volks- und betriebswirtschaftlicher Perspektive

In zunehmendem Maße setzt sich die Erkenntnis durch, dass die beschreibung von Risiko, wie sie in der klassischen Entscheidungstheorie erfolgt, reale Tatbestände nur ungenügend erfasst. Dort wird eine Situation als riskant bezeichnet, wenn unterschiedliche zukünftige Umweltzustände eintreten können und die Eintrittswahrscheinlichkeiten für die jeweiligen Zustände bekannt sind. Nicht in einem derartigen Risikokonzept integriert sind jedoch die Folgen, die aus dem Eintritt unterschiedlicher Zustände für ein Individuum bzw. eine Gruppe von individuen von bedeutung sein können. Aus deren Sicht ist vielmehr eine Ausgangslage dann als riskant zu betrachten, wenn neben der vorherrschenden Unsicherheit über das Eintreten Umweltzustände mit mindestens einem dieser Umweltzustände unerwünschte Folgen verbunden werden. Unerwünschte Ergebnisse treten vor allem dann auf, wenn geplante Zielsetzungen bei der Realisation dieser Ergebnisse verfehlt werden. Unter Einbeziehung der Finalität von entscheidungsträgern ist also Risiko als Informationsdefizit über das Erreichen festgelegter Ziele zu definieren.