Correcting Classification Error in Income Mobility

The mobility of a categorical variable can be a mix of two different parts: true movement and measurement or classification error. For instance, observed transitions can be hiding a real immobility and, therefore, these changes are caused by measurement error. The Latent Mixed Markov Model is proposed to solve this problem in this paper. Income mobility is a well-known example of categorical variables mobility in Economics. So, the authors think that the Latent Mixed Markov Model is a good option for measuring the actual income mobility. In this paper, manifest or observed mobility is analysed firstly and, afterwards, Latent Mixed Markov Model is applied to improve the reliability of the study. Finally, the latent transition matrix shows that mobility is a “virtual” phenomenon, but not a real one due to the high latent probabilities in the main diagonal cells of the matrix. Income data are from Spanish Household Panel Survey (ECPF) for 1995 and the categories where the households are located every quarter are compared. A la hora de estudiar la movilidad de una variable categórica nos hallamos ante dos fenómenos conjugados: el cambio real y el error de clasificación o de medida. Así, los movimientos observados pueden ocultar una situación real de inmovilidad, por lo que los cambios se deberían al error antes citado. Se propone el modelo latente de Markov para corregir este problema. Entre los distintos ejemplos de variables categóricas en la economía, uno de los más conocidos y estudiados es el análisis de la movilidad de la renta. Por esta razón, los autores piensan que el modelo presentado es una buena alternativa para medir correctamente tal movilidad. En primer lugar, se muestra en este artículo la movilidad observada o manifiesta y, más tarde, se aplica el modelo latente de Markov para mejorar la fiabilidad del estudio. Finalmente, la matriz de transición latente muestra que la movilidad es más un fenómeno “virtual” que real, puesto que son muy elevadas las probabilidades correspondientes a la diagonal principal.