• 1. Einleitung
  • 2. Ansätze der Performance-Messung
  • 2.1. Klassische Ansätze basierend auf dem μ/σ-Prinzip
  • 2.2. Neuere Ansätze basierend auf alternativen Risikomaßen
  • 3. Datengrundlage
  • 3.1. Aktieninvestmentfonds
  • 3.2. Survivorship-Bias
  • 3.3. Benchmark
  • 3.4. Risikoloser Zinssatz
  • 4. Ergebnisse
  • 4.1. Selektions- und Timingfähigkeiten
  • 4.2. Performance-Messung basierend auf alternativen Risikomaßen
  • 4.3. Robustheit der Ergebnisse
  • 5. Zusammenfassung
  • 6. Anhang
  • 6.1. Deskriptive Statistik der Fondsrenditen
  • 6.2. Test auf Normalverteilung der Fondsrenditen