Die Rolle des Stress Testing für Risk Management unter Anwendung eines Creator Stress Scenario Tools (CSST)
Die vorliegende Diplomarbeit hat zum Ziel, nach der Einführung in das Risikomanagement die Quantifizierungsansätze der Risiken von Finanzgeschäften der Banken fundiert zu beschreiben und einen Prototyp für die Generierung der Stresstestsszenarien zu implementieren. Um die grundlegende Information zum Risikomanagement bereitzustellen, habe ich den theoretischen Teil der Arbeit wie folgt strukturiert zusammengestellt. In Kapitel 1 beschreibe ich die Einleitung der Arbeit. Financial Risk Management ist der Gegenstand des Kapitels 2. Hier werden der Begriff "Risiko" und seine Bedeutung aus wirtschaftlicher und sozialwissenschaftlicher Sicht erläutert. Anschließend stelle ich die wichtigsten Risikofaktoren im Finanzsektor vor. Am Ende dieses Kapitels gibt es eine aktuelle Studie von SAS, welche die Information über die Lage des Finanzrisikomanagementsystems der Banken zur Verfügung stellt. In Kapitel 3 führe ich den Value at Risk Ansatz ein. In der Einführung wird formal beschrieben, wie das Risiko in normalen Marktsituationen für eine Vermögensposition berechnet wird. Die Berechnungsansätze des Value at Risk und ihre Schwäche für die Messung der Risiken in Krisensituationen werden in weiteren Abschnitten dieses Kapitels erklärt. In Kapitel 4 beschreibe ich Stress Testing und diesbezügliche Analyseverfahren. Anschließend folgt eine Gegenüberstellung des Value at Risk und des Stress Testing, um festzustellen, weshalb die Notwendigkeit des Stress Testing als Komplementär zum Value at Risk Ansatz besteht. Das Kapitel 5 gibt Information über die bestehenden Anforderungen des Basler Akkords. In Kapitel 6 stelle ich einige bekannte Softwarelösungen für Risikomanagement mit Schwerpunkt Stresstests für den Finanzsektor vor. Die von mir entwickelte Lösung (CSSTool) zur Generierung von Stressszenarien stelle ich als praktischen Teil der Arbeit in Kapitel 7 vor. Um die Systemkonzeption und Umsetzung des CSSTools fundiert zu beschreiben, erläutere ich die Anforderungsanalyse und dann stelle ich die Systemarchitektur grafisch dar. Die Implementierung des Tools mit der Beschreibung des Codes (eingeschränkte Codeangabe) wird anschließend präsentiert. Das CSSTool unterstützt eine Vielzahl von Funktionen. Diese erkläre ich in diesem Kapitel und veranschauliche sie mit einer Reihe von Screenshots. Zu den wichtigsten Aspekten dieser Arbeit zählt der erfolgreiche Einsatz des Lösungskonzeptes für die Generierung der Stresstestszenarien im Risikomanagement der BACA. Der umgesetzte Prototyp soll zur Ressourcenentlastung und Qualitätssicherung der Szenariengenerierung hilfreich sein. Die Interpolation und Kombination von Szenarien erleichtert dem User die Erfüllung seiner Aufgaben. Weitere programmiertechnische Phasen wurden zum Abschluss dieses Kapitels erläutert. Diese Arbeit bietet abschließend eine Zusammenfassung der erreichten Ergebnisse und einen Ausblick.
