Diseño De Un Portafolio De Inversión a Partir De Un Modelo De Programación No Lineal : Caso Colombia 2013-2014 (Design of a Investment Portfolio Using Non-Linear Programming: Case of Colombia 2013-2014)

Spanish Abstract: La relación existente entre el riego y la rentabilidad de un activo financiero es una preocupación constante del inversionista a la hora de conformar su portafolio de inversión. La principal meta en la construcción del portafolio consiste en distribuir óptimamente la inversión entre distintos activos teniendo en cuenta el concepto de diversificación. Este trabajo se centra en la aplicación de un modelo de programación no lineal para determinar un portafolio de inversión en el mercado de renta variable colombiano para los años 2013 y 2014, a partir del conjunto de combinaciones de activos que maximizan la ganancia esperada para un nivel determinado de riesgo o bien que minimizan el riesgo soportado para un nivel determinado de ganancia esperada. Para ello, se implementa y evalúa un modelo a partir de bases de datos históricas de los precios de los diferentes activos financieros del mercado de renta variable colombiano y se compara con los rendimientos reales obtenidos por portafolios de inversión en Colombia