Entscheidungswirkungen der Abschnittsbesteuerung in der internationalen Steuerplanung− Vermeidung der Doppelbesteuerung, Repatriierungspolitik, Tarifprogression
Im vorliegenden Beitrag werden die Entscheidungswirkungen der deutschen Abschnitts- besteuerung auf die optimale Repatriierungspolitik multinationaler Unternehmen untersucht. Anhand des Beispiels einer inländischen Einzelunternehmung, die eine Finanzanla- ge oder eine Realinvestition entweder in einer ausländischen Betriebsstätte oder in einer ausländischen Tochterkapitalgesellschaft realisieren kann, wird gezeigt, daß Verlustver- rechnungsbeschränkungen und ein jahresprogressiver Einkommensteuertarif als Elemente der Abschnittsbesteuerung sowohl die Höhe und den Zeitpunkt der jeweiligen Repatriie- rungsbeträge als auch die Ausübung des Wahlrechts zwischen Anrechnung und Abzugs ausländischer Quellensteuern beeinflussen. Das Abschnittsprinzip beeinflußt sowohl die Wahl zwischen Finanzanlage und Realinvestition als auch die Entscheidung zwischen Betriebsstätte und Tochterkapitalgesellschaft willkürlich. Die bei der intertemporalen Optimierung der Repatriierungspolitik entstehenden nicht- linearen und z. T. gemischt- ganzzahligen Probleme sind i. d. R. nicht exakt lösbar. Unter Verwendung heuristischer Verfahren, die aus anderen betriebswirtschaftlichen Teildisziplinen bekannt sind, können jedoch approximative Lösungen gefunden werden.
Multinational corporation ; Capital budgeting, budgetary planning and budgetary control ; Employment of capital, capital investment planning and estimate of investment profitability ; Tax-based determination of income and statement of net assets ; Taxation, choice of legal form and taxation ; Individual Working Papers, Preprints ; No country specification