Finanzwirtschaftliche Analyse derschenkungsteuerlichen Zehnjahresregel

Inhalt dieses Beitrages ist die finanzwirtschaftliche Analyse der Empfehlung, Vermögenim Rahmen der Erbschaftsplanung aus steuerlichen Gründen frühzeitig und imAbstand von zehn Jahren unter Ausnutzung der Freibeträge (Zehnjahresregel) zuübertragen. Diese in vielen populärwissenschaftlichen Publikationen abgegebeneEmpfehlung wird anderen möglichen Vorgehensweisen bei der Vermögensübertragunggegenübergestellt und ihre Optimalität im Hinblick auf die Maximierung desVermögens des Erben bzw. Beschenkten nach der vollständigen Übertragung überprüft.Dabei zeigt sich, dass zum einen die naive Ausnutzung der Freibeträge allezehn Jahre nicht notwendigerweise zu einer optimalen Vermögensübertragung führt.Zum anderen wird deutlich, dass es selbst bei einer optimalen Ausnutzung der ZehnjahresregelFälle gibt, bei denen häufigere Übertragungen zu einem besseren Ergebnisführen. Bei einer simultanen Betrachtung von Erbschaft- und Einkommensteuerwird die Analyse des jeweiligen Einzelfalls noch bedeutender....