Die IRB FormelZur Berechnung der Mindesteigenmittel für Kreditrisiko - Laut Drittem Konsultationspapier und laut „Jänner-Formel“ des Baseler Ausschusses : Version 1.01, March 2004

Die neue Baseler Eigenkapitalvereinbarung (Basel II) hat das Ziel, Bankinsolvenzen zuverhindern. Um dieses Ziel zu erreichen, wird von Banken unter anderem verlangt, dasKreditrisiko risikoadäquat mit Eigenmitteln zu unterlegen. Banken können die Höhe derMindestunterlegung für Kreditrisiko auf zwei Arten berechnen: mithilfe des Standardansatzesoder mithilfe des IRB-Ansatzes. Während im Standardansatz die Eigenmittelunterlegungaufgrund externer Ratings bestimmt wird, werden im IRB-Ansatz bankinterne Schätzungenverwendet. Dieser Text erläutert zunächst die grundlegenden theoretischen Konzepte der IRBFormelund stellt sodann das Regelwerk von Basel II kurz dar. Insbesondere wird auf dieVergünstigungen, die es für Unternehmenskredite an kleine und mittlere Unternehmen miteinem jährlichen Umsatz von bis zu 50 Millionen Euro gibt, eingegangen. Darüber hinausbesteht – unter Einschränkungen – die Möglichkeit, Kleinstkredite an Gewerbebetriebe undsehr kleine Unternehmungen als Retail-Kredite (Privatkundenkredite) zu klassifizieren.Für Retail-Kredite sind bei gleicher Ausfallswahrscheinlichkeit und gleichem loss givendefault in jedem Fall deutlich weniger Eigenmittel zu unterlegen als für Unternehmenskredite(ca. 50 Prozent). Für Kredite an kleine und mittlere Unternehmen (KMUs) mit einem Umsatzvon bis zu 50 Millionen Euro gibt es Erleichterungen, die für Unternehmen mit einem Umsatzbis zu fünf Millionen Euro am stärksten ausgeprägt sind. Für Kredite an dieseKleinunternehmen müssen um ca. 20 Prozent weniger Eigenmittel unterlegt werden.Der Ende Jänner vom Baseler Ausschuss publizierte Vorschlag zur Änderung der IRB-Formel(„Jänner-Formel“) führt zu einer teils erheblichen Verminderung der Höhe der zu haltendenMindesteigenmittel, die für Kredite mit einer hohen Ausfallswahrscheinlichkeit stärkerausgeprägt ist. Betreffend die Eigenmittelunterlegung ist die Besserstellung vonUnternehmenskrediten an KMUs und Retail-Krediten nun noch stärker ausgeprägt.