Hedging von Renten-Futures im Modell von Heath, Jarrow und Morton
In dieser Arbeit werden der Bund und der BoblFuture sowie der erst kürzlich aufgelegte JumboPfandbriefFuture untersucht. Für ein spezielles ZweiFaktorenModell von Heath, Jarrow & Morton (1992) werden diese RentenFutures bewertet und es wird die dazugehörige HedgingStrategie ermittelt. Es zeigt sich, daß diese HedgingStrategie nicht im Cashand-Carry besteht.
Management of financial services: stock exchange and bank management science (including saving banks) ; Individual Working Papers, Preprints ; No country specification