Minimum capital requirements for market risk: An overview and critical analysis of the standardized approaches under Basel III

Im Januar 2019 veröffentlichte der Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht eine revidierte Fassung der Mindestanforderungen an Eigenkapital für Marktrisiken, die am 01.01.2023 in Kraft treten wird. Diese Arbeit beschäftigt sich mit dem auf Sensitivitäten basierenden Standardansatz und dem Vereinfachten Standardansatz. Neben der Darstellung und kritischen Analyse beider Ansätze wird untersucht, wie sich die Ansätze in ihren Auswirkungen auf die Eigenkapitalanforderungen unterscheiden. Zudem werden die Ergebnisse für Instrumente mit Ausfallrisiko mit denen des Standardansatzes des Bankbuchs verglichen. Insbesondere wird gezeigt, dass der auf Sensitivitäten basierende Standardansatz konzeptionelle und technische Schwachstellen aufweist. Er ist zudem unnötig kompliziert und läuft so der vom Baseler Ausschuss selbst formulierten Forderung nach mehr Transparenz und Vereinfachung zuwider.