On the Appropriateness of Inappropriate VaR Models

Die Berechnung des VaR führt zur Reduktion der Dimension des Raumes der Risikofaktoren. Die vorzunehmenden Vereinfachungen resultieren aus unterschiedlichen Beweggründen, z.B. technische Effizienz, Sachlogik der Ergebnisse und statistische Adäquanz des Modells. Im Kapitel 2 stellen wir drei gängige Mappingverfahren vor: das Marktindexmodell, das Hauptkomponentenmodell und das Modell mit gleichkorrelierten Risikofaktoren...

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Authors:	Härdle, Wolfgang ; Hlávka, Zdeněk ; Stahl, Gerhard
Institutions:	Sonderforschungsbereich Ökonomisches Risiko <Berlin>
Subject:	Value at Risk \| Erwartungstheorie

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Extent:	690176 bytes 26 p. application/pdf
Series:	Humboldt-Universität zu Berlin - Sonderforschungsbereich 649 - Discussion Papers SFB 649 Discussion Paper ; 2006-003
Type of publication:	Book / Working Paper
Language:	English
Classification:	C51 - Model Construction and Estimation ; C52 - Model Evaluation and Testing ; G20 - Financial Institutions and Services. General ; Employment of capital, capital investment planning and estimate of investment profitability ; Individual Working Papers, Preprints ; No country specification
Source:	USB Cologne (business full texts)

Persistent link: https://www.econbiz.de/10005854718