Preismodellierung und Derivatebewertung im Strommarkt - Theorie und Empirie

Die vorliegende Arbeit beschäftigt sich mit der Modellierung der Strompreisdynamik sowie der Derivatebewertung im Strommarkt. Es werden bisher noch nicht erfasste Eigenschaften der Strompreisdynamik, deren Auswirkungen auf die Derivatebewertung und Folgen für das Risikomanagement diskutiert und analysiert. Kernpunkte sind die Beschreibung und Schätzung von Preissprüngen, eine Kalibrierung an Spot- und Derivatemarktdaten sowie die Auswirkungen der Einführung des CO2 Emissionszertifikatehandels.