Temporäre Marktungleichgewichte auf Bondmärkten : aktive Handelsstrategien auf Basis geschätzter Zinsstrukturkurven

B. Phillipp Kellerhals; Marliese Uhrig-Homburg

Auf Anleihemärkten versuchen Investoren mit aktiven Handelsstrategien eine über der risikoadäquaten Marktverzinsung liegende Rendite zu erwirtschaften. Dabei kommen prognoseorientierte Strategien wie auch Anlagepolitiken zur Verwendung, die zeitweilige Marktungleichgewichte zu nutzen versuchen. Letztere untersuchen wir im vorliegenden Artikel für den deutschen Anleihemarkt und prüfen, inwieweit temporäre Preisabweichungen von Anleihen von ihrem wahren Wert in profitable Handelsstrategien umgesetzt werden können.

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Year of publication:	1997
Authors:	Kellerhals, Boris Philipp ; Uhrig-Homburg, Marliese
Publisher:	Tübingen : Wirtschaftswiss. Seminar Tübingen : Wirtschaftswiss. Fak. der Eberhard-Karls-Univ.
Subject:	Anleihen \| Zinsstrukturmodelle \| Marktgleichgewicht \| Handelsstrategien \| Wertpapierhandel \| Securities trading \| Strategie \| Strategy \| Börsenkurs \| Share price \| Zinsstruktur \| Yield curve \| Schätzung \| Estimation \| Effizienzmarkthypothese \| Efficient market hypothesis \| Theorie \| Theory \| Deutschland \| Germany

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Extent:	17 Bl. graph. Darst.
Series:	Tübinger Diskussionsbeitrag. - Tübingen : Wirtschaftswiss. Fak. der Eberhard-Karls-Univ., ZDB-ID 2136475-8. - Vol. 108
Type of publication:	Book / Working Paper
Type of publication (narrower categories):	Arbeitspapier ; Working Paper
Language:	German
Notes:	Systemvoraussetzugen: Acrobat Reader
Other identifiers:	hdl:10419/104943 [Handle]
Classification:	G12 - Asset Pricing ; G14 - Information and Market Efficiency; Event Studies
Source:	ECONIS - Online Catalogue of the ZBW

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