Theorie der Besteuerung nach Formula Apportionment− Untersuchung auftretender ökonomischer Effekte anhand einesAllgemeinen Gleichgewichtsmodells

Konzeptionell bedingt sind für eine erfolgreiche Steuerpolitik beim Formula Apportionment –im Gegensatz zum Separate Accounting – realwirtschaftliche Anpassungen der MNU erforderlich.Doch genau bei der Untersuchung jener realwirtschaftlichen Anpassungen stößt der partial-analytische Ansatz an seine Grenzen. Aus diesem Grund wird in dieser Studie eine nach dem Konzept des Formula Apportionment erhobene Unternehmensteuer im Rahmeneines Allgemeinen Gleichgewichtsmodells analysiert. Dank des „go behind the supply curve“ und der expliziten Berücksichtigung der Nachfrageseite kann das komplizierte Zusammenspiel von Faktorsubstitutions- und Outputeffekt sowie den Wirkungen des Formula Apportionment und der Nichtabzugsfähigkeit der Eigenkapitalzinsen elegant dargestellt werden. Erst dieses erlaubt, steuerinduzierte Änderungen realwirtschaftlicher Größen und relativer Faktorbzw.Güterpreise der einzelnen Aufteilungsgrößen Lohnsumme, Vermögen und Umsätze klarherauszustellen und somit deren Manipulierbarkeit für steuerpolitische Zwecke abzuschätzen. Bei Auswertung des Modells zeigt sich, dass bei einer Zerlegung des Konzerngewinns anhand der Lohnsumme eine grenzüberschreitende Gewinnverlagerung durch MNU – zumindest unter den hier getätigten Modellannahmen – ausscheidet, bei den Faktoren Vermögen und Umsätze allerdings möglich ist. Doch während für eine erfolgreiche Steuerpolitik bei einer Aufteilung entsprechend dem Vermögen „lediglich“ eine Kapitalreallokation in niedrig besteuerndeJurisdiktionen notwendig ist, entscheidet hierüber beim Faktor Umsätze die Substitutionselastizität im Konsum. Nur wenn diese relativ elastisch ist, gelingt es MNU, den Aufteilungsschlüssel zu ihren Gunsten zu verändern. Die dabei durch das gewinnmaximierende Verhalten der MNU hervorgerufenen Allokationsverzerrungen sind – unter der Prämisse eines identischen Steueraufkommens – bei der Aufteilungsgröße Vermögen stets stärker als bei denUmsätzen.Auf Grundlage dieser Erkenntnisse sind auch faktorspezifische Aussagen zur Steuerinzidenzproblemlos