Untersuchung von Möglichkeiten zur Erhöhung der Zielrendite bei Core Immobilieninvestitionen durch Einsatz von Mezzanine-Kapital oder alternative Bewirtschaftungsstrategien wie z.B. kurzfristige Mietverträge

In der modernen Portfoliotheorie wird davon ausgegangen, dass durch Portfoliobildung das Risiko des Gesamtportfolios gegenber dem Risiko einzelner Immobilienanlagen minimiert werden kann. Bei optimaler Portfoliozusammensetzung ergibt dies im Rendite/Risiko-Diagramm im besten Fall sogenannte "Effiziente Portfolios", welche sich in diesem Diagramm aud einer Kurve zwischen den beiden Punkten "Optimum bei Risikoaversion" und "Optimum bei starker Risikoneigung" befinden. Es wird davon ausgegangen, dass eine höhere Rendite auch ein höheres Risiko birgt und umgekehrt ein tieferes Risiko auch eine tiefere Rendite zur Folge hat. In dieser Masterthesis soll nun untersucht werden, welche Einflussfaktoren zu einer bestimmten Positionierung im Rendite/Risiko-Diagramm führen und ob einzelne Einflussfaktoren theoretische und allenfalls mit alternativen Strategieansätzen (Management-Stil) optimiert werden können und somit zu einer noch höheren Rendite bei nicht höherem Risiko des Gesamtportfolios führen.