Zum fairen Wert der Aktienanlagen eines Lebensversicherungsunternehmens aus ökonomisch-statistischer Perspektive
| Year of publication: |
2003-09-01
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|---|---|
| Authors: | Albrecht, Peter |
| Institutions: | Universität <Mannheim> / Lehrstuhl für Allgemeine Betriebswirtschaftslehre, Risikotheorie, Portfolio Management und Versicherungswirtschaft |
| Subject: | Risikomanagement | risk management | Lebensversicherung | Aktienanlage |
- 1. Einführung und Problemstellung
- 2. Theoretische Grundlagen zur Ermittlung eines fairen Wertes
- 2.1 Anforderungen an einen fairen Wert
- 2.2 Ausgangspunkt: Going Concern-Prinzip
- 2.3 Martingal- Hypothese
- 2.4 Random Walk-Hypothese
- 2.5 Mean Reversion-Hypothese
- 3. Die Entwicklung des DAX-KGV
- 4. Eine DAX-Projektion
- 5. Langfristcharakter des Versicherungsgeschäfts und Bewertung
- 6. Zusammenfassung und Schlußfolgerungen
- Anhang A: Modellgrundlagen
- Anhang B: Statistische Analyse der DAX-KGV-Zeitreihe
- Anhang C: Grundlagen einer DAX-Projektion
- Literaturverzeichnis
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005853726