• 1. Einführung und Problemstellung
  • 2. Theoretische Grundlagen zur Ermittlung eines fairen Wertes
  • 2.1 Anforderungen an einen fairen Wert
  • 2.2 Ausgangspunkt: Going Concern-Prinzip
  • 2.3 Martingal- Hypothese
  • 2.4 Random Walk-Hypothese
  • 2.5 Mean Reversion-Hypothese
  • 3. Die Entwicklung des DAX-KGV
  • 4. Eine DAX-Projektion
  • 5. Langfristcharakter des Versicherungsgeschäfts und Bewertung
  • 6. Zusammenfassung und Schlußfolgerungen
  • Anhang A: Modellgrundlagen
  • Anhang B: Statistische Analyse der DAX-KGV-Zeitreihe
  • Anhang C: Grundlagen einer DAX-Projektion
  • Literaturverzeichnis