Broll, Udo; Welzel, Peter - Institut für Volkswirschaftlehre, Fakultät für … - 2002
zu Beginn
der Periode gegen einen sicheren Preis verkauft. Die Analysen zum Einsatz von Kre-
ditderivaten bei Broll u … Realit¨at ab, als diese auf einen Preis oder
einen Spread geschrieben werden. In einer Partialanalyse, wie wir sie hier …. Der Value at Risk (VaR) ist null, da
kein Verlustpotenzial existiert.
Beweis: (a) Wird der faire Preis Po = (K −Sb)/2 in …