Search Results - subject:"VOLATILIDAD"

Nonlinear Volatility Effects on Growth in Developing Economies

Nelson, Ramirez-Rondán - Banco Central de Reserva del Perú - 2007

La evidencia empírica sugiere una relación negativa entre la volatilidad y el crecimiento del producto en países … umbral a partir del cual la volatilidad tiene efectos sobre el crecimiento, para ello se utiliza un modelo de umbrales en … ochenta, década de menor crecimiento económico y donde la mayoría de países de la región mostró una mayor volatilidad de su …

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Determinación de una estructura de plazos para el mercado de renta fija de México mediante un modelo de tres factores para la dinámica de la tasa corta

Sicairos, René Benjamín Pérez - In: Revista de Administración, Finanzas y Economía … 1 (2007) 2, pp. 169-182

In this paper we obtain an interest rate term structure to price fixed-rate assets. In such structure we model the dynamics of the short interest rate based on the three factor model proposed by Lin-Chen (1995). Here we use the Mexican daily funding government rate as the short interest rate....

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NEW EVIDENCE ON EXPIRATION-DAY EFFECTS USING REALIZED VOLATILITY: AN INTRADAY ANALYSIS FOR THE SPANISH STOCK EXCHANGE

Lafuente, Juan A.; Muñoz, Manuel Illueca - Instituto Valenciano de Investigaciones Económicas (IVIE) - 2006

de futuros sobre el índice IBEX 35, utilizando la medida de volatilidad realizada propuesta en Andersen et al. (2003 … volatilidad del activo subyacente. Además, el trabajo pone de manifiesto la importancia de contar con información intradía para … evidencia empírica relativa al mercado de futuros sobre el índice S&P 500. En este caso, ni la volatilidad condicionada ni la …

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El efecto de los impuestos a las transacciones financieras en la estabilidad de los mercados de capital. Un debate sin resolver

Alonso, Miguel A.; Rallo, Juan Ramón; Romero, Alberto - In: El Trimestre Económico LXXX (1) (2013) 317, pp. 207-231

volatilidad de los precios a corto y a largo plazos, el proceso de descubrimiento de precios y la eficiencia informativa de los …

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LIQUIDITY AND INFORMATION AROUND ANNUAL EARNINGS ANNOUNCEMENTS: AN INTRADAY ANALYSIS OF THE SPANISH STOCK MARKET

Abad, David; Yagüe, José; Sanabria, Sonia - Instituto Valenciano de Investigaciones Económicas (IVIE) - 2005

, volatilidad, asimetría informativa y las estrategias de introducción de órdenes en un breve intervalo de tiempo alrededor del …

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Relación entre volatilidad de tasas de crecimiento del producto y volatilidad en el precio del stock de capital y su impacto en el nivel de inversión agregada de la economía

Dapena, José Pablo - Universidad del CEMA - 2005

componente de opción en dichas decisiones. Este componente se ve afectado por la volatilidad del activo subyacente, que a su vez … puede encontrar en el agregado su origen en la volatilidad de la tasa de crecimiento de la economía. La evidencia de … volatilidad afecta las decisiones de inversión en el agregado, y repercute en el proceso de formación de capital y por ende en las …

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INTRODUCCIÓN AL CÁLCULO DEL VALOR EN RIESGO

Alonso, Julio César - UNIVERSIDAD ICESI - 2005

Este documento tiene como objetivo brindar al estudiante una breve introducción a la interpretación y el cálculo del Valor en Riesgo (VaR) de un portafolio. Se presenta el cálculo del VaR bajo el supuesto de una varianza constante así como bajo la posibilidad de una varianza no constante....

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IMPORTANCIA DE LAS PERTURBACIONES EXTERNAS EN LA ECONOMÍA ESPAÑOLA TRAS LA INTEGRACIÓN: ¿TAMAÑO DEL SHOCK O GRADO DE RESPUESTA?

Pérez, Pedro José; García, José Ramón; Escriche, Luisa - Instituto Valenciano de Investigaciones Económicas (IVIE) - 2005

This paper analyses whether the impact of European shocks in the Spanisheconomy has increased after the entry of Spain in the European Community. UsingVAR models, we try to disentangle whether the change in the importance of Europe isdue to a change in the size of the shocks or in the...

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ESTUDIO EMPÍRICO DE LAS VARIABLES INFLUYENTES EN LA UTILIZACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS POR PARTE DE LOS FONDOS DE INVERSIÓN GARANTIZADOS ESPAÑOLES /

Ayala Calvo, J.C.; Lassala Navarré, C.; Rodríguez … - In: Investigaciones Europeas de Dirección y Economía de … 11 (2005) 1, pp. 53-76

Este trabajo analiza las variables que influyen en el uso de derivados en la gestión de fondos garantizados y si esa influencia se mantiene independientemente del riesgo asumido por el fondo en su gestión. Para ello se determina la relación entre el uso de derivados y un conjunto de variables...

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Relación entre volatilidad en tasas de crecimiento del producto y volatilidad en el precio del stock de capital y su impacto en el nivel de inversión agregada de la economía

Dapena, José Pablo - 2005

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