As anti-globalization and geopolitical tensions continue to rise, the use of local content requirements (LCRs) around the world has become more noticeable than ever before. The reasons for adopting LCRs range from ensuring domestic supply availability, job creation, and increasing value added to...

Global betrachtet erfährt der IRA laut den befragten Expertinnen und Experten keine große Aufmerksamkeit. Nur in europäischen Ländern, insbesondere in Westeuropa, spielt das Thema eine wichtige Rolle. Dort ist auch die Sorge vor negativen Auswirkungen auf die heimische Wirtschaft infolge des...

By taking firm heterogeneity in productivity into account in a monopolistic competition market in a general-equilibrium model setting, this paper investigates whether a stricter local content requirements (LCRs) can increase both productivity and production in the domestic intermediate-goods...