Mergerwellen in Deutschland: Eine zeitreihenanalytische Untersuchung

Der vorliegende Beitrag untersucht makroökonomische Determinanten von Mergerwellen in Deutschland und dient damit u.a. der Identifikation von Spekulationsblasen. Verschiedene Einflussgrößen werden mittels Vektorautoregression überprüft und die Gültigkeit vorherrschender Theorien für Deutschland verifiziert. Die Entwicklung des DAX und des Zinsniveaus haben einen signifikanten Einfluss auf die Transaktionsanzahl. Weiterhin können Herdenverhalten und Übertreibungen nach Schockereignissen gezeigt werden.

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Year of publication:	2017
Authors:	Meier, Jan-Hendrik ; Boysen-Hogrefe, Jens ; Spoida, Verena K.
Publisher:	Kiel : Kiel Institute for the World Economy (IfW)
Subject:	M&A-Wellen \| Vektorautoregression \| Zins \| Bruttoinlandsprodukt

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Series:	Kiel Working Paper ; 2081
Type of publication:	Book / Working Paper
Type of publication (narrower categories):	Working Paper
Language:	German
Other identifiers:	88867483X [GVK] hdl:10419/161632 [Handle] RePEc:zbw:ifwkwp:2081 [RePEc]
Classification:	E44 - Financial Markets and the Macroeconomy ; G34 - Mergers; Acquisitions; Restructuring; Corporate Governance
Source:	EconStor

Persistent link: https://www.econbiz.de/10011654959