Календарні закономірності розподілу дохідності та волатильності на українському фондовому ринку

The theoretical aspects of calendar effects and anomalies on the Ukrainian stock market and the empirical evidences of monthly returns and volatility of PFTS-index are examined. A strong evidence of a calendar effect i.e. December effect on Ukrainian PFTS exchange was found. It can be explained due to the cyclical character of some industries, cyclical shares, calendar character of exchange rate fluctuations and self-fulfilling prophecies of investors.

MoreLess

Alternative title:	The calendar regularity of earnings and volatility distribution on the Ukrainian stock market
Year of publication:	2011
Authors:	Petrushchak, Bohdan
Institutions:	Volkswirtschaftliche Fakultät, Ludwig-Maximilians-Universität München
Subject:	Calendar effects \| December effect \| stock market anomalies \| volatility and rate of return of PFTS-Index \| self-fulfilling prophecies \| cyclical shares \| Календарні ефекти та аномалії фондового ринку \| ефект Грудня \| дохідність та волатильність індексу ПФТС \| передбаченння \| які самореалізуються \| циклічні акції

freely available

Full text |

More access options

Check Google Scholar

In German libraries (KVK)

I need help

More details

Extent:	application/pdf
Series:	MPRA Paper.
Type of publication:	Book / Working Paper
Notes:	Published in Матеріали ІХ Міжнародної науково-практичної конференції студентів, аспірантів та молодих вчених "Шевченківська весна 2011" 9.1(2011): pp. 280-282
Classification:	G14 - Information and Market Efficiency; Event Studies ; D84 - Expectations; Speculations ; G11 - Portfolio Choice ; G15 - International Financial Markets ; G00 - Financial Economics. General
Source:	RePEc - Research Papers in Economics

Persistent link: https://www.econbiz.de/10009004195