Механизм равновесных трансфертных цен при вертикальном взаимодействии производственных экономических агентов

Рассмотрены зависимости чистой прибыли поставщика и потребителя от величины трансферта, ставки по внутригрупповым сделкам и собственных оборотных средств. Определены значения параметров механизма трансфертных цен, при которых суммарная прибыль производственных агентов максимальна. Получены формулы для вычисления значений ставки по внутригрупповым сделкам и трансферта, для которых поставщик и потребитель имеют положительные приросты чистой прибыли относительно максимальной ее величины в случае использования рыночных цен. Доказано, что эффекты трансфертных цен для поставщика, потребителя и государства положительны при любых соотношениях собственных средств производственных агентов и их потребностей в оборотных фондах при развитом финансовом рынке и для кредитоспособного поставщика или (и) при недостатке средств потребителя в случае неразвитого финансового рынка. Предложена модель механизма равновесных трансфертных цен. Показано, что равновесным является множество оптимальных по критерию максимизации суммарной чистой прибыли состояний агентов при значениях ставки по внутригрупповым сделкам, обеспечивающих неотрицательные эффекты для поставщика и потребителя. При использовании равновесного механизма трансфертных цен и реинвестировании прибыли функционирование агентов происходит с определенного времени на стационарной траектории и дает суммарную чистую прибыль, равную при прочих неизменных условиях величине максимальной чистой прибыли вертикально интегрированной фирмы, состоящей из этих агентов.