ТЕОРЕТИКО-ИГРОВАЯ ДИНАМИЧЕСКАЯ МОДЕЛЬ ИНСАЙДЕРСКИХ ТОРГОВ С НЕНУЛЕВЫМ СПРЭДОМ
Исследована модель многошаговых инсайдерских торгов рисковыми активами одного типа между двумя маркет-мейкерами на фондовом рынке. Один из игроков (инсайдер) обладает приватной информацией об ликвидной цене актива. На каждом шаге торгов игроки назначают цены покупки и продажи одной акции с фиксированным ненулевым спрэдом. На основе действий ин сайдера неинформированный игрок пересчитывает условное математическое ожидание ликвидной цены. Для торгов бесконечной продолжительности построены верхняя и нижняя границы гарантированного выигрыша инсайдера и стратегии обоих игроков, обеспечивающие эти границы. Вычислены потери инсайдера при раскрытии его приватной информации.
Year of publication: |
2014
|
---|---|
Authors: | СЕРГЕЕВНА, САНДОМИРСКАЯ МАРИНА |
Published in: |
Управление большими системами: сборник трудов. - CyberLeninka. - 2014, 3, p. 207-234
|
Publisher: |
CyberLeninka Федеральное государственное бюджетное учреждение науки Институт проблем управления им. В.А. Трапезникова РАН |
Subject: | БИРЖЕВЫЕ ТОРГИ | БИД-АСК СПРЭД | ИНСАЙДЕР | ПОВТОРЯЮЩИЕСЯ ИГРЫ С НЕПОЛНОЙ ИНФОРМАЦИЕЙ | ПРОСТОЕ СЛУЧАЙНОЕ БЛУЖДАНИЕ | MULTISTAGE BIDDING | BID-ASK SPREAD | INSIDER | REPEATED GAMES WITH INCOMPLETE INFORMATION | SIMPLE RANDOM WALK |
Saved in:
freely available
Saved in favorites
Similar items by subject
-
СПЕЦИФИКА ВНУТРЕННЕГО И ВНЕШНЕГО ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ РОССИЙСКИХ БИЗНЕС-СТРУКТУР
ЗАЛЕТНЫЙ А. А., (2013)
-
Introduction to Market Microstructure
EKINCI, Cumhur, (2004)
-
РОЛЬ ЗАО «БИРЖА САНКТ-ПЕТЕРБУРГ» В РЕГУЛИРОВАНИИ РОЗНИЧНОГО РЫНКА FOREX В РОССИИ
АНДРЕЕВИЧ, КАТЫШЕВ ВЛАДИСЛАВ, (2012)
- More ...