Эконометрический анализ взаимовлияния курсов акций технологического сектора фондового рынка

Рассматривается метод выявления статистических, причинно-следственных связей между курсами акций и индексами фондового рынка как инструмент их прогнозирования. В качестве статистической базы расчетов используются ряды ежедневных котировок за период 1991-1999 гг. для нескольких крупнейших компаний и фондовых индексов, а для оценки влияния применяется тест Грэнджера. Показывается, что применение данного подхода особенно целесообразно при рассмотрении большого числа участников рынка, когда требуется прежде всего установить сам факт наличия причинно-следственной связи. В этом случае предлагаемый метод дает возможность определить лидеров рынка и существенно сузить область поиска возможных регрессоров в более детальном статистическом анализе.