About the theory and empirical analysis of the persistence of profit"and its applicability to Colombia"

Abstract:This paper looks into the application of the theory of the persistence of profits" and how it can be used to model manufacturing industries in Colombia. By explaining where the theory of "persistence of profits" comes from, what it is, and what its determinants are brief descriptions of the theory is given. This paper proposes a model for examining persistence of profits in Colombian manufacturing industry. By analyzing the literature and the modeling in developed countries the model takes into account the characteristics of the manufacturing industry.Resumen: Este trabajo analiza las aplicaciones de la teoría de la "persistencia en los beneficios" y cómo, ésta, puede ser usada para modelar el comportamiento de la Industria Manufacturera en Colombia. La teoría es interpretada analizando cuales son sus Fuentes conceptuales iniciales, de qué corrientes de análisis económico provienen y qué, y cuáles son los determinantes de los beneficios industriales "por encima de la norma". En este estudio, se propone un modelo para examinar la teoría de la "persistencia en los beneficios" en la Industria Manufacturera en Colombia. Se construye un modelo tomando en cuenta las características de la Industria y las sugerencias de la evidencia empírica."