Asset pricing and extreme event risk : common factors in ILS funds

Die vorliegende Dissertation besteht aus vier Teilen, die sich mit den Themen Alternative Investments, Katastrophenrisiko und Asset Pricing im Versicherungskontext auseinandersetzen. Mithilfe verschiedener Finanzinstrumente (Aktien, Fonds und Optionen) wird die Bilanz eines Versicherungsunternehmens aus mehreren Blickwinkeln betrachtet. Der vierte Teil schaut sich die Passivseite der Nichtlebensversicherer genauer an und welche Performance deren verbriefte Versicherungspolicen durch Insurance-Linked Securities (ILS)-Fonds als alternative Investitionsmöglichkeit bietet.