Canadian Monetary Policy Analysis Using a Structural Varma Model

French Abstract: Analyse de la politique monétaire du Canada à l'aide d'un modèle structurel VARMA. Ce texte construit un modèle structurel VARMA (SVARMA) pour étudier la politique monétaire du Canada. Utilisant la méthodologie de composante scalaire proposée par Athanasopoulos et Vahid (2008a), on identifie un modèle VARMA et on construit alors un modèle SVARMA pour la politique monétaire canadienne. Par rapport aux réponses par un modèle sructurel VAR, les réponses générées par SVARMA sont consistantes avec celles supportées par les divers modèles théoriques et résolvent les puzzles économiques qu'on trouve habituellement dan la littérature empirique sur la politique monétaire. La performance supérieure de prévision hors de l'échantillon de la forme réduite VARMA par rapport à VAR indique la pertinence de ce cadre conceptuel pour les petites économies ouvertes