Dependencia serial de largo plazo en el índice bursátil chileno, a través del coeficiente de Hurst y Hurst ajustado
Propósito – La presente investigación examina la existencia de memoria de largo plazo por medio del cálculo del coeficiente de Hurst y Hurst ajustado, y del análisis de características de estructuras caóticas en la serie del mercado bursátil de Chile, específicamente a través del Índice de Precios Selectivo de Acciones. Diseño/metodología/enfoque – Se desarrolló un breve análisis del mercado, según la metodología de Box y Jenkings. La validez de los resultados se realizó por medio de la prueba propuesta por Brock, Dechert y Scheinkman. En segundo lugar, se procedió a analizar la dinámica y patrones del índice y de su rendimiento, para observar si existía evidencia de memoria de largo plazo. Hallazgos – Los resultados demuestran la presencia de esta memoria en el mercado bursátil chileno, determinado a través del índice accionario en dos escalas, diaria y trimestral, lo que además corrobora resultados obtenidos por otros autores, confirmando el uso de la metodología de Rango Re-escaldo para la identificación y determinación de memoria de largo plazo en una serie temporal. Originalidad/valor – Este estudio permitirá a futuros investigadores realizar análisis similares en otros mercados, aportando un nuevo enfoque al analizar la memoria de la largo plazo y los factores que inciden en ella.
Year of publication: |
2017
|
---|---|
Authors: | Acuña-Opazo, Christian ; Álvarez-Marín, Alejandro |
Published in: |
Journal of Economics, Finance and Administrative Science. - Bingley : Emerald Publishing Limited, ISSN 2218-0648. - Vol. 22.2017, 42, p. 37-50
|
Publisher: |
Bingley : Emerald Publishing Limited |
Subject: | Exponente de Hurst | Índice bursátil | Mercados eficientes | Mercados fractales |
Saved in:
Type of publication: | Article |
---|---|
Type of publication (narrower categories): | Article |
Language: | Spanish |
Other identifiers: | 10.1108/JEFAS-02-2017-0047 [DOI] 1027346308 [GVK] hdl:10419/179784 [Handle] RePEc:ris:joefas:0107 [RePEc] |
Classification: | G14 - Information and Market Efficiency; Event Studies |
Source: |
Persistent link: https://www.econbiz.de/10011859397