Die Berechnung von Passport-Optionen mit Finiten Elementen

Jürgen Topper

Passport Optionen als Sicherungsinstrument im Handel gewinnen zunehmend an Bedeutung. Ihre Bewertung ist u.a. aufgrund der Nichtlinearität der Bewertungsgleichung schwierig. Mit Finiten Elementen kann man diese Schwierigkeiten überwinden und erhält als Nebenprodukt die Hedge Ratio. Außer anhand des einfachen Passport Calls als Benchmark zeigen wir dies anhand einiger Exoten und Modellen mit nicht-konstanter Volatiltität.

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Year of publication:	2000 ; Version 10.4.2000
Authors:	Topper, Jürgen
Publisher:	[Hannover] : [Fachbereich Wirtschaftswissenschaften, Universität Hannover]

Extent:	1 Online-Ressource (circa 24 Seiten)
Series:	Diskussionspapiere der Wirtschaftswissenschaftlichen Fakultät / Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät, Universität Hannover : Hannover economic papers (HEP). - Hannover : Wirtschaftswiss. Fak., Univ., ZDB-ID 2120102-X. - Vol. no. 224
Type of publication:	Book / Working Paper
Type of publication (narrower categories):	Graue Literatur ; Non-commercial literature ; Arbeitspapier ; Working Paper
Language:	German
Notes:	Erscheint auch als Druck-Ausgabe Zusammenfassung in englischer Sprache
Other identifiers:	hdl:10419/78347 [Handle]
Classification:	C61 - Optimization Techniques; Programming Models; Dynamic Analysis ; C63 - Computational Techniques ; G13 - Contingent Pricing; Futures Pricing
Source:	ECONIS - Online Catalogue of the ZBW

Persistent link: https://www.econbiz.de/10011526786