EFFECT OF JOINT AUDITOR PAIR ON CONSERV A TISM: EVIDENCE FROM IMPAIRMENT TESTS

A partir d'un échantillon de sociétés en France, où la loi exige deux auditeurs, nous examinons l'effet de la composition des paires d'auditeurs sur des mesures générales du conservatisme non-conditionnel et conditionnel, ainsi que sur une mesure spécifique du conservatisme conditionnel : la charge d'impairment. Nous nous appuyons sur la théorie des jeux pour démontrer que les paires d'auditeurs Big 4-Big 4 soumis aux mêmes intérêts, sont susceptibles d'avoir un degré d'indépendance plus faible, conduisant à un degré de conservatisme plus inférieur. Inversement, les paires d'auditeurs Big 4 et non-Big 4 augmente l'intérêt de l'auditeur Big 4 d'être plus conservateur. Nous mettons empiriquement en évidence que les paires Big 4-Small sont associées à plus de conservatisme non- conditionnel et conditionnel en utilisant le ratio market-to-book et la mesure de Basu (1997), et que les paires Big 4-Small enregistrent davantage de dépréciations adéquates et sont plus transparentes. Nos résultats sont intéressant pour les régulateurs à travers le monde qui envisagent le co-commissariat afin d'accroître la qualité de l'audit