Efficiency Considerations and the Exemption of Food from Sales and Value Added Taxes

We evaluate efficiency considerations underlying the widespread exemption of food from sales and value added taxes and the implications for tax policy. Household and restaurant meals and both constant and increasing returns cases are examined. Higher taxes on food offset the non-taxation of time inputs into household production, even under constant returns to scale. With increasing returns, gains from taxing food are higher and amplified by subsidizing restaurant food and all marginal cost components of restaurant meals. On efficiency grounds, exemption of food from sales and value added taxes emerges as socially costly policy, especially under increasing returns. Considerations d'efficacite et l'exemption de la nourriture dans les taxes de vente et les taxes sur la valeur ajoutee. Les auteurs examinent les questions d'efficacite qui soustendent l'exemption generalisee de la nourriture des taxes de vente ou des taxes sur la valeur ajoutee, ainsi que les implications qui en decoulent pour la politique de taxation. On examine la consommation par les menages et dans les restaurants a la fois pour le cas ou les rendements sont constants et croissants. Des taxes plus elevees sur la nourriture compensent pour la non-imposition du temps en tant qu'intrant dans la production des menages meme quand il y a rendements constants a l'echelle. Quand on a des rendements croissants, les gains provenant de l'imposition de la taxe sur la nourriture sont accrus et amplifies par la subvention a la nourriture de restaurant et toutes les composantes du cout marginal des repas au restaurant. Au plan de l'efficacite, l'exemption de la nourriture des taxes de vente ou des taxes sur la valeur ajoutee apparait comme une politique socialement couteuse, particulierement quand les rendements sont croissants