Inteligentna beta (ang. smart beta) jako nowa strategia inwestycyjna państwowych funduszy majątkowych (ang. sovereign wealth funds) (Smart Beta as a New Investment Strategy by Sovereign Wealth Funds (SWFs))

Polish Abstract: Koncepcja inteligentnej bety (ang. smart beta) odzwierciedla ewolucję procesu zarządzania aktywami, jaka dokonała się w ślad za ostatnimi kryzysami ekonomicznymi – na czele z globalnym kryzysem finansowym lat 2007-2008. Odnoszenie wyników inwestycyjnych do tradycyjnych indeksów (konstruowanych najczęściej na kanwie kapitalizacji giełdowej spółek) okazało się ułomne – w szczególności w okresach hossy giełdowej i relatywnego przewartościowania wielu walorów. Zjawiska te dotknęły wszystkich typów inwestorów instytucjonalnych, aczkolwiek państwowe fundusze majątkowe (m.in. ze względu na ich związki z rządami, strukturę lokat i horyzont inwestycji) wciąż z opóźnieniem i w ograniczonej skali korzystają z inteligentnej bety. Rosnąca świadomość inwestycyjna władz państwowych funduszy majątkowych i wzmagająca się konkurencja na rynkach inwestycyjnych skłoni także i te instytucje do stosowania bardziej wyrafinowanych narzędzi referencyjnych do zarządzanych przezeń portfeli