Macroestructura de los Gaps de Apertura II Las Estructuras de Seguimiento y Cobertura de un Gap // Macrostructure of Opening Gaps II The Trend and Coverage Gap Structure

(Español)Este estudio pretende ampliar del anterior articulo Macroestructura de los gaps de apertura: La cobertura del gap. En este se comprobaba como los procesos de cobertura de los gaps de apertura a largo plazo, pudieran están influenciados por las reglas de la Macroestructura de ese activo. Estas reglas se deducían al analizar las relaciones producida entre el rendimiento acumulado por el gap y por el mercado a lo largo del tiempo, y demostraban como los backtest a favor de esas reglas, eran sustancialmente mejores, que operar la regla contraria a esas reglasEl presente estudio pretende replicar ese mismo trabajo, pero esta vez para el caso de las reglas de seguimiento y cobertura de los futuros del Nasdaq100, Azúcar, Vix y el zumo de naranja, en su máximo histórico disponible en datos diarios Se comprueba que igual que para el caso de los procesos de cobertura, los procesos de seguimiento de tendencia, también pudieran estar influenciados por las reglas de la Macroestructura de los gaps de apertura, al existir ampliar diferencias entre los backtest analizados a favor y en contra de las reglas de la Macroestructura.(English)This study aims to expand on the previous article Macrostructure of the opening gaps: The coverage of the gap. In this it was verified how the long-term opening gaps coverage processes could be influenced by the rules of the macrostructure of that asset. These rules were deduced by analyzing the relationships produced between the performance accumulated by the gap and by the market over time, and they showed how the backtests in favor of those rules were substantially better than operating the rule contrary to those rules.The present study aims to replicate the same work, but this time for the case of the monitoring and hedging rules of the Nasdaq100, Sugar, Vix and orange juice futures, at their historical maximum available in daily data. In the case of hedging processes, trend-following processes could also be influenced by the rules of the macrostructure of the opening gaps, as there are widening differences between the backtests analyzed in favor of and against the rules of the Macrostructure