Modelisation des Marches avec Defauts de Paiements et Evaluation des Credits Defaults Swaps (Credit Default Swap Pricing in Default-prone Markets)

French Abstract: Les Credit Default Swaps (CDS) sont de plus en plus populaires pour la protection contre les défauts et la spéculation. Cette étude se concentre sur la modélisation précise du défaut en temps continu, puis sur l'evaluation des CDS. De nombreux cas entraînent l'annulation de contrats et leur confèrent donc une valeur nulle (prêts russes, Argentine), ou une restructuration change brutalement la valeur des actifs (Grèce), présentant ainsi un véritable défi de modélisation en matière de gestion des risques