Performanceanalyse in der Praxis : Performancemaße, Attributionsanalyse, Global Investment Performance Standards

Bernd R. Fischer

Die 3. Auflage des Lehrbuchs zur Performanceanalyse von Investmentportfolios stellt eine völlig überarbeitete und wesentlich erweiterte Fassung der erfolgreichen Vorauflagen dar. Am allgemeinen Konzept, grundlegende Anwendungen in der Praxis durch detaillierte Beispiele zu veranschaulichen, wurde jedoch festgehalten. Neu hinzugekommen sind umfassende Darstellungen der Analysemethoden für Rentenportfolios und Portfolios, die in mehrere Anlageklassen investieren. Ferner werden Analysetechniken für alternative Anlageklassen wie Hedgefonds eingehend beschrieben. Ein weiterer Schwerpunkt liegt auf der Darstellung risikoadjustierter Performanceanalysen. Die anderen Kapitel über Risiko- und Performancemaße, Benchmarks, die Attributionsanalyse von Aktienportfolios und die Global Investment Presentation Standards (GIPS) wurden unter Berücksichtigung der neuesten Literaturbeiträge aktualisiert und wesentlich erweitert.

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Year of publication:	2010 ; 3., 3., völlig neu bearbeitete und erweiterte Aufl.
Authors:	Fischer, Bernd R.
Publisher:	München : De Gruyter
Subject:	Finanzanalyse \| Financial analysis \| Investmentfonds \| Investment Fund \| Theorie \| Theory \| Deutschland \| Germany \| Performance <Kapitalanlage> \| DVFA-Performance Presentation Standards
Description of contents:	Table of Contents [external.dandelon.com] ; Description [degruyterbrill.com] ; Description [degruyterbrill.com]

Extent:	Online-Ressource (XVI, 528 S.)
Type of publication:	Book / Working Paper
Language:	German
Notes:	Description based upon print version of record ""Performancearialyse in der Praxis""; ""Vorwort zur dritten Auflage""; ""Aus dem Vorwort zur ersten Auflage""; ""Inhaltsverzeichnis""; ""1 Einordnung der Performanceanalyse in den Produktionsprozess der VermÃ¶gensverwaltung 1.1 Anwendungsgebiete der Performanceanalyse""; ""1.2 Prozesskomponenten der VermÃ¶gensverwaltung und Ãœberblick Ã?ber wichtige Investmentstile""; ""2 RenditemaÃŸe 2.1 Basisformel der Renditeberechnung""; ""2.2 Geometrische VerknÃ?pfung und Skalierung von Renditen""; ""2.3 Interner Zinssatz"" ""2.4 Zeitgewichtete Rendite 2.4.1 Allgemeine Darstellung der zeitgewichteten Rendite""""2.4.2 Renditeberechnung bei Investmentfonds""; ""2.5 Vergleich zwischen der zeitgewichteten Rendite und dem internen Zinssatz""; ""2.6 NÃ?herungsverfahren bei der Berechnung der zeitgewichteten Rendite""; ""2.6.1 NÃ?herung der zeitgewichteten Rendite unter Verwendung des internen Zinssatzes""; ""2.6.3 Dietz-Methode und BAI-Methode""; ""2.6.4 Newtonsche NÃ?herung zweiten Grades""; ""2.6.5 Fehler der dietzschen NÃ?herungsverfahren""; ""2.6.7 Rangfolge der NÃ?herungsverfahren""; ""2.6.8 Fazit"" ""2.7 Aktive Rendite""""2.8 Stetige Verzinsung""; ""Anhang zu Kapitel 2 A Gleichheit zwischen der zeitgewichteten Rendite und dem internen Zinssatz""; ""Î? Zur LÃ¶sung der Polynomgleichungen, die bei der Ermittlung des in-ternen Zinssatzes auftreten""; ""C Zeitgewichtete Rendite und die BVI-Methode""; ""Ãœbungen zu Kapitel 2""; ""3 Indizes und die Konstruktion von Benchmarks 3.1 Grundbegriffe""; ""3.2 Aktienindizes 3.2.1 Indizes vom Typ des Dow Jones Industrial Average""; ""3.2.2 Indizes, deren Gewichte sich aus der Marktkapitalisierung ableiten""; ""3.3 Rentenindizes"" ""3.4 Geldmarktindizes""""3.5 Peergroup-Vergleiche und Fondsuniversen""; ""3.6 Benchmarks fÃ?r Portfolios mit mehreren Anlagesegmenten""; ""Ãœbungen zu Kapitel 3""; ""4 Attributionsanalyse bei Aktienportfolios gemÃ?ÃŸ dem Brinson-Ansatz 4.1 Grundlagen einer Attributionsanalyse 4.1.1 Zielsetzung einer Attributionsanalyse""; ""4.1.2 Gesamtrendite als gewichtete Summe der Einzelrenditewerte""; ""4.1.3 Attributionsanalyse im Vergleich zu einer Benchmark""; ""4.2 Attributionsanalyse gemÃ?ÃŸ dem Brinson-Ansatz im Einperiodenfall 4.2.1 Allokation und Selektion"" ""4.2.2 BerÃ?cksichtigung von benchmarkfremden Portfoliotiteln und Portfo-liosegmenten mit einer Nullgewichtung""""4.2.3 Interpretation der RestbeitrÃ?ge""; ""4.2.4 AufschlÃ?sselung der Analyseergebnisse auf Einzeltitelebene""; ""4.2.5 Attributionsanalyse unter Abspaltung von WÃ?hrungsbeitrÃ?gen im Einperiodenfall bei einem passiven WÃ?hrungsmanagement""; ""4.2.6 Attributionsanalyse unter Abspaltung von WÃ?hrungsbeitrÃ?gen im Einperiodenfall bei einem aktiven WÃ?hrungsmanagement"" ""4.3 Attributionsanalyse gemÃ?ÃŸ dem Brinson-Ansatz im Mehrperiodenfall 4.3.1 Basisformeln zur Darstellung von Renditen Ã?ber mehrere Perioden"" In German
ISBN:	978-3-486-85114-4 ; 978-3-486-59095-1 ; 978-3-486-59095-1
Other identifiers:	10.1524/9783486851144 [DOI]
Classification:	Geld, Inflation, Kapitalmarkt
Source:	ECONIS - Online Catalogue of the ZBW

Persistent link: https://www.econbiz.de/10014509545