Setor Agrícola Brasileiro: Uma Aplicação do Modelo de Tendências e Ciclos Comuns no Período de 1990 a 2005

Este artigo analisa o comportamento do produto agrícola, da taxa de câmbio real e do saldo da balança comercial agrícola brasileira. Utilizou-se as técnicas de cointegração e co-caracterização para identificar um sistema de vetores auto-regressivos com tendências estocásticas ciclos comuns e para investigar as respostas do sistema a choques transitórios e permanentes. Os testes comprovaram a existência de uma tendência estocástica e dois ciclos comuns entre as variáveis. As decomposições das variâncias indicam que os choques transitórios explicam a maior parte das flutuações de curto e longo prazo no produto agrícola. Constatou-se também que o choque permanente é mais importante na explicação das variabilidades da taxa de câmbio e da balança comercial agrícola.