Stress Testing : Un Modello Di Simulazione Stocastica E Un Confronto Con L’Esercizio EBA/BCS 2014 (Stress Testing: A Stochastic Simulation Model and a Comparison with 2014 EBA/BCE Exercise)

Italian Abstract: Presentiamo un modello stocastico multivariato, per sviluppare stress test finalizzati a valutare l'adeguatezza patrimoniale delle banche e il loro grado di fragilità finanziaria. L'articolo fornisce una descrizione teorica del metodo e delle caratteristiche essenziali del modello previsionale. Sono inoltre presentati i risultati di un'applicazione alle nove banche europee dell'area euro appartenenti al gruppo delle G-Sib. I risultati dell'analisi empirica vengono messi a confronto con i corrispondenti valori dello stress test Eba/Bce pubblicati a ottobre 2014. La parte empirica si chiude con un'analisi di backtesting del modello su tre casi di crisi: Lehman, Merrill Lynch e Northern Rock