The effects of fixed-term contracts on workers in Colombia

This paper studies the effects of fixed-term contracts on workers. Specifically, the paper analyzes their impact on wages and on satisfaction levels. Regulations governing fixed-term and indefinite contracts in Colombia and the main labor reforms related to these two types of contract are analyzed. Women, young and low -educated workers, who work in small firms, in the private sector and in construction or manufacturing are most likely to have fixed-term contracts. In terms of wages, we found a significant raw and adjusted wage gap against workers with fixed-term contracts. Finally, we found, as expected, evidence that fixed-term contracts reduce the level of worker satisfaction. ***** <p>Este artículo estudia los efectos de los contratos a término fijo en los trabajadores en cuanto a su impacto en salarios y nivel de satisfacción. Se analizan las principales reformas laborales relacionadas con contratos indefinidos y a término fijo. Mujeres, jóvenes y trabajadores con bajos niveles de educación, que trabajan en firmas pequeñas, en el sector público y en los sectores de construcción o industria manufacturera son los más propensos a tener contratos a término fijo. Se encuentra, además, una importante brecha salarial observada y ajustada en contra de trabajadores con contrato a término fijo, así como menores niveles de satisfacción para estos.