The Optimal Pricing Strategy for an Insurer when Risk Preferences are Stochastically Distributed

Der vorliegende Artikel analysiert die optimale Prämienpolitik eines Versicherers bei stochastischer Verteilung der Nachfragertypen auf Basis einer Preis-Absatz-Funktion. Dem Versicherer ist hier lediglich die Wahrscheinlichkeitsverteilung der individuellen Nachfragertypen bekannt und eine üblicherweise postulierte vollständige Preisdiskriminierung des Versicherers ist daher nicht möglich. Die allgemeine Preis-Absatz-Funktion des Versicherers variiert in Abhängigkeit der verwendeten Modellparameter. Wir zeigen, dass in diesem allgemeinen Modellrahmen stets eine optimale Preispolitik des Versicherers existiert. Dabei wird in Bezug auf den aktuariell fairen Wert der Police sowohl ein fixer als auch ein proportionaler Prämienzuschlag des Versicherers berücksichtigt....