Valuation of Interest Rate Options in a Two-Factor Model of the Term Structure of Interest Rate.

Nous présentons un modèle de la structure par terme des taux d'intérêt à deux variables d'état : le taux d'intérêt instantané et sa valeur moyenne observée sur une courte période. Le choix des facteurs est fondé sur les résultats de tests empiriques de la gamme des taux et tente de pallier les faiblesses théoriques des modèles existants. Dans le cadre de ce modèle, nous évaluons les options sur obligations et sur contrats forward et futures d'obligations.

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Year of publication:	2001
Authors:	Mellios, Constantin
Institutions:	Laboratoire Orlénais de Gestion (LOG), Faculté de droit, d'économie et de gestion
Subject:	interest rates \| finance

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Extent:	application/pdf
Series:	Working Papers.
Type of publication:	Book / Working Paper
Language:	English
Notes:	Number 2001-1
Source:	RePEc - Research Papers in Economics

Persistent link: https://www.econbiz.de/10008500795