Die vorliegende Arbeit stellt einen Beitrag zur Bewertung von Mitarbeiterrisiken in Unternehmen dar. Es werden Ursachen determiniert, die einen Mitarbeiterausfall zur Folge haben. Diese werden auf ihre Eintrittswahrscheinlichkeit sowie möglicher Schäden hin untersucht. Darauf aufbauend wird...

Die neue Baseler Eigenkapitalvereinbarung (Basel II) hat das Ziel, Bankinsolvenzen zuverhindern. Um dieses Ziel zu erreichen, wird von Banken unter anderem verlangt, dasKreditrisiko risikoadäquat mit Eigenmitteln zu unterlegen. Banken können die Höhe derMindestunterlegung für Kreditrisiko...

Die Zusammensetzung des Kreditportfolios wurde traditionell vor allemdurch das Neugeschäft gesteuert. In den letzten Jahren hat es jedocheine stürmische Entwicklung an den Kreditmärkten gegeben.Instrumente wie ABS (Asset Backed Securities) und Kreditderivateführen dazu, dass sich Kredite...

The Paper shows the evaluation of credit risky products. Default probabilities for riskadjusted cash flows or risk adjusted discounting are the backbones for the evaluationof bonds and credits. The second approach is using the market value of shares andtheir implied volatility to calculate the...

This paper examines the pricing of equity-linked life insurance including a minimuminterest rate guarantee in a partial equilibrium framework. The models for calculatingdefault option values and default probability are established. Those models integratesupply and demand considerations,...