This PhD thesis investigates the pricing of a corporate loan according to the credit risk, the liquidity cost and the embedded prepayment option. A loan contract issued by a bank for its corporate clients is a financial agreement that often comes with more flexibility than a retail loan...

Deux indicateurs sont proposés, le premier (IPCA, indicateur probabiliste du cycle d’accélération) visant à détecter les phases de ralentissement et d’accélération de l’ensemble de l’activité économique, le second (IPRI, indicateur probabiliste de récession industrielle) les...

L'objet de cet article, appliqué au cas de la crise de change coréenne de 1997-1998, est d'identifier la contagion à travers une étude empirique de la dynamique des anticipations des investisseurs qui s'affranchisse de la pseudo explication cache misère par une variable « tache solaire »....

Les marchés financiers sont souvent le lieu de violentes turbulences des cours et un indice de crise - appelé IMS (Index of Market Shocks, voir Maillet et Michel, 2002) - a été récemment introduit pour tenter de quantifier les turbulences de marchés se produisant à l'occasion de ces...

L'utilisation des chaînes de Markov d'ordre supérieur à 1 est généralement difficile, particulièrement lorsque le nombre de données à disposition est petit. L'approche envisagée ici, proposée pour la première fois par Raftery, consiste à approximer ces chaînes à l'aide d'un modèle...