Der erste Aufsatz der vorliegenden Dissertation untersucht die Dynamik der realisierten Volatilität. Ein erfolgreiches Model in diesem Bereich ist das sogenannte heterogene auto-regressive Modell (HAR), das konzeptionell einfach und gut für Vorhersagen geeignet ist. Eine neue Herangehensweise...

This paper introduces a new specification for the heterogeneous autoregressive (HAR) model for the realized volatility of S&P500 index returns. In this new model, the coeffcients of the HAR are allowed to be time-varying with unknown functional forms. We propose a local linear method for...