We develop a practical way of addressing the Errors-In-Variables (EIV) problem in the Generalized Method of Moments (GMM) framework. We focus on the settings in which the variability of the EIV is a fraction of that of the mismeasured variables, which is typical for empirical applications. For...

Small Area Estimation erlaubt die Schätzung regionaler Indikatoren anhand kleiner Stichproben. Hierfür werden Survey-Daten mehrerer Regionen in statistischen Modellen kombiniert. Aufgrund der Digitalisierung der Gesellschaft entstehen immer mehr zusätzliche Datenquellen, wie etwa Website- und...

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The subprime crisis was quite damaging for hedge funds. Using the local projection method (Jordà 2004, 2005, 2009), we forecast the dynamic responses of the betas of hedge fund strategies to macroeconomic and financial shocks-especially volatility and illiquidity shocks-over the subprime crisis...